Uma opção de ação do empregado (ESO) é uma opção de compra concedida de forma privada, dada aos empregados corporativos como um incentivo para melhorar o mercado de uma empresa Valor, que não podem ser negociados no mercado aberto. Os ESOs dão aos funcionários o direito (sem obrigação) de comprar uma quantidade predefinida de ações da empresa ao preço atual ou de greve, dentro de um determinado período de tempo, após o qual as opções expiram sem valor. Este limite de tempo, ou período de exercício, é geralmente dez anos. Se o preço das ações da empresa sobe dentro do período de exercício, o empregado pode exercer o ESO ao comprar simultaneamente as ações descontadas e vendê-las ao preço de mercado mais elevado. No entanto, o mesmo não pode ser feito se o estoque cai abaixo do preço de exercício - portanto, ESOs são usados por empresas em vez de altos salários como incentivo para o funcionário individual para aumentar o valor da empresa. Existem três tipos principais de ESOs - não estatutários, reload e opções de incentivo. Um ESO não estatutário, também conhecido como ESO não qualificado, é o tipo padrão de ESO. Ele estipula que um empregado não pode exercer a opção dentro de um período de aquisição de um a três anos, e ganha a diferença entre o preço de exercício eo preço atual, multiplicado por ações vendidas. Os ESOs não estatutários não podem qualificar-se para taxas de imposto sobre ganhos de capital e são tributados à alíquota de imposto de renda completa, incluída no imposto mínimo alternativo (AMT) nas declarações fiscais. É importante lembrar que, embora a maioria dos ESOs não estatutários se tornem exercíveis dentro de um período de aquisição de um a três anos, alguns estão bloqueados com um regime de aquisição graduada conhecido como aquisição gradual. Isso significa que o empregado será capaz de exercer uma pequena porcentagem de opções, como 10, no primeiro ano e ser capaz de exercer 20 após mais dois anos, e assim por diante. Um ESO recarregável começa como um ESO não estatutário, mas após o exercício inicial do ESO, em que o empregado obtém lucro, o empregado é premiado com um recarregamento do ESO, com novas opções emitidas com o preço de mercado atual tornando-se O novo preço de exercício. Opções de ações de incentivo Uma opção de ações de incentivo (ISO) está sujeita a regras adicionais destinadas a minimizar os impostos. O empregado deve esperar pelo menos um ano antes de exercer a opção de comprar o estoque, mas não vendê-lo por pelo menos um ano após a compra. Isto difere substancialmente do exercício simultâneo de compra e venda de ESOs não estatutários e impõe um risco mais elevado devido à incerteza do período de detenção de um ano, uma vez que o stock pode diminuir no valor. No entanto, as ISOs são tributadas substancialmente menos do que os ESOs não estatutários a uma taxa de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo, em vez de uma taxa de imposto de renda. Os ISOs são geralmente concedidos a uma gerência mais alta. Considerações antes de exercitar opções Geralmente, os funcionários vão se sentar em suas opções de ações durante o maior tempo possível antes de exercer opções, a menos que tenham opções de recarga, a fim de maximizar o seu valor. No entanto, no rescaldo da bolha pontocom e do acidente de tecnologia subseqüente de 2001, é sábio para os funcionários a permanecerem bem informados sobre a saúde financeira de sua empresa. Em tempos de turbulência financeira, como na crise financeira global de 2008-2009, as empresas muitas vezes repetem seus ESOs em uma variação do reload ESO. Por exemplo, se os ESO's de uma empresa originalmente tivessem um preço de exercício de 20 e as ações tivessem caído para 10, a empresa tem o direito de cancelar todos os ESOs iniciais antes do fim do período de exercício, então emite novos ESOs com 10 como novo preço de exercício . Esta prática é projetada para manter a moral corporativa, mesmo quando o valor da empresa diminui. Para exercer um ESO, um empregado pode pagar em dinheiro, trocar com ações do empregador previamente possuídas ou simultaneamente pedir dinheiro emprestado de uma corretora e vender ações suficientes para cobrir a transação. Compreendendo opções de ações para empregados Seu novo emprego oferece opções de ações para Para muitos, é um grande incentivo para se juntar a uma nova empresa. O Google (GOOG) tem de ser o exemplo de maior perfil, com as histórias lendárias de milhares de funcionários originais tornando-se multi-milionários, incluindo o massagista em casa. Abaixo estão algumas informações para ajudá-lo a entender as opções de ações um pouco melhor se você está confuso sobre como eles funcionam. Como funcionam as opções de ações Embora as opções de ações dos empregados tenham perdido um pouco de seu brilho desde a crise financeira global - sendo substituídas cada vez mais por ações restritas - as opções ainda representam quase um terço do valor dos pacotes de incentivos para executivos, de acordo com Empresa de consultoria de compensação James F. Reda Associates. Deseja opções de ações Você vai encontrá-los mais difíceis de encontrar nestes dias, principalmente devido a mudanças nas leis fiscais e recente blow-back de funcionários que trabalham para empresas atingidas pela recessão e cansado de manter out-of-the-money, inútil opções . De fato, as opções de ações de funcionários atingiram o pico em popularidade em 1999. Mas se você marcar um show com opções, heres como ele vai funcionar. Ser concedido opções de ações dá-lhe o direito de comprar o estoque de sua empresa para um preço definido em uma data futura e por um tempo especificado. Bem, use o GOOG como exemplo. Vamos dizer que você estava entre aqueles afortunados Nooglers contratados de volta quando GOOG estava emitindo opções de ações em 500. Você tem o direito de comprar 1000 ações em 500 (o preço de subsídio) após dois anos (o período de carência) e você tem dez anos para exercer a Opções (comprar as ações). Se o preço das ações Googles é inferior a 500 quando suas ações são investidos eles estão fora do dinheiro e você está fora de sorte. Você não tem que comprar as ações em uma perda, eles apenas expiram inútil, a menos que as ações rebotes e fica acima do seu preço de exercício - ou se a empresa generosamente decide reavaliar o preço de exercício original. Mas se GOOG é mais de 1000, como é agora, crack abrir o champanhe youre no dinheiro Você pode comprar 1000 ações em 500, em seguida, vendê-los e bolso um meio milhão de lucro dólar. Basta prestar atenção para a conta fiscal seguinte. Em alguns casos, você pode exercer suas opções e, em seguida, manter a ação durante pelo menos um ano antes de vendê-los e pagar uma taxa de imposto mais baixa. Opções têm um monte de conseqüências fiscais a considerar. Se você tiver dúvidas sobre suas opções de ações, pergunte a um consultor. A desvantagem de opções de ações do empregado Apesar do fato de que as opções podem fazer milionários de massagistas, há algumas desvantagens: opções de ações pode ser um pouco complicado. Por exemplo, diferentes tipos de opções de ações têm conseqüências tributárias diferentes. Há opções não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs), ambas com disparadores de impostos específicos. Opções podem expirar sem valor. Imagine a emoção de uma concessão seguida pela agonia de um flop de ações. Em vez de atuar como um incentivo do empregado, as opções emitidas para um estoque de tropeço pode muck-up moral. Saber quando e como exercer opções de ações pode ser nervo wracking. Tem o estoque atingiu seu pico Será que alguma vez rebote de baixos históricos Exercício e mantenha ou exercer e vender E você pode obter muito investido em ações da empresa. Segurando um monte de opções pode levar a uma queda extraordinária ou uma queda. Você só não pode bancar sobre eles até theyre no dinheiro e no seu bolso. Opções de ações do empregado pode ser um extraordinário construtor de riqueza. Com um aumento do preço das ações da empresa e uma escada de aquisição, é quase como uma conta de poupança forçada. E isso pode ser uma opção vale a pena tomar. Neda Jafarzadeh é analista financeira da NerdWallet. Um site dedicado a ajudar os investidores a tomar melhores decisões financeiras com seu dinheiro. Os pontos de vista e opiniões expressos aqui são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de The NASDAQ OMX Group, Inc. O Fundo de Opção de Compra de Ações foi criado por Stephen Roberts, Jimmy Lackie e Scott Chou em 2017 e gerencia mais de 100 milhões. Os fundadores e membros da equipa do ESO Fund têm uma vasta experiência em capital de risco, private equity e operações em empresas empresariais. O ESO desenvolveu uma estratégia de due diligence flexível e um protocolo de transações para avaliar e fechar rapidamente transações. Os empregados que partem de companhias suportadas pelo risco são enfrentados frequentemente com o dilemma de exercitar suas opções conservadas em estoque imediatamente ou de deixar as opções expirar worthless. Esta decisão pode ser especialmente complexa, dada a alta taxa de falha e os longos períodos de detenção para empresas iniciantes. Quem sabe o que pode dar errado ao longo da linha Além disso, alguns funcionários terão de enfrentar requisitos de imposto mínimo alternativo (AMT) como resultado do exercício de opções de ações que podem criar sofrimento financeiro adicional. Apesar do desejo do governo de proteger pequenos investidores, quase todas as empresas iniciantes operam sem levar em conta a Regra 701, que faz com que os detentores de opções assumam enormes riscos financeiros sem o benefício de qualquer informação. O Fundo ESO assume o risco de não exercer opções. O Fundo dá aos detentores de opções em empresas selecionadas de risco de risco a possibilidade de upside futuro, fornecendo o dinheiro necessário para exercer suas opções e pagar os impostos associados. Se o estoque torna-se sem valor, o Fundo, não o empregado, carrega a perda. As pessoas que já exerceram podem obter benefícios semelhantes sob os mesmos termos non-recourse. Septemember 19, 2017 Assunto: Ajuda Necessário Data: Qui, 16 Dez 2010 De: Jun Minha esposa trabalhou em uma empresa privada de TI por mais de seis anos. Ela foi concedida algumas opções de ações, a maioria dos quais são investidos por agora. A empresa empregadora foi vendida para outra empresa privada. Depois que a poeira se estabeleceu, ela e seus colegas aprenderam que suas opções de ações agora não valem quase nada. Ela recebeu uma carta para exercer as opções antes do final deste mês para 20 por ação (para ser recomprado pela empresa empregadora) ou simplesmente deixá-los expirar. Este som sombrio Pode o acordo de opções de ações deixar seu empregador anterior fazer isso Sua ajuda é muito apreciada, Graças, - Jun Data: 14 de janeiro de 2017 Você fez uma pergunta legal que I8217m não qualificado para perguntar. Você deve considerar consultar com um advogado, mas soa como a quantidade que você está lidando com won8217t justificar a despesa. Não há garantia quando você receber uma opção de ações de funcionários que se tornará valioso. A maioria expira debaixo d'água ou sem valor. Dependendo dos termos da aquisição, penso que as empresas adquirentes são obrigadas a honrar as opções concedidas pelas empresas que adquirem, mas a maioria delas. A menos que você tenha provas sólidas de irregularidades, 20 por ação é melhor do que nada. Para obter mais informações sobre opções de ações de incentivo, solicite nosso relatório gratuito, Incentive Stock Options 8211 Executive Tax and Financial Planning Strategies.
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