Estratégias de negociação técnica e previsibilidade do retorno: NYSE Ki-Yeol Kwon e Richard Kish Resumo: Este estudo consiste em uma análise empírica das regras técnicas de negociação (a média móvel do preço simples, o impulso e o volume de negócios) utilizando o índice ponderado de valor da NYSE O período 1962-1996, bem como, três subperíodos. As metodologias empregadas incluem o teste t tradicional e a metodologia de bootstrap residual utilizando caminhada aleatória, GARCH-M e GARCH-M com algumas variáveis de instrumento. Os resultados indicam que as regras de negociação técnica adicionam um valor para capturar oportunidades de lucro ao longo de uma estratégia de buy-hold. Quando as regras de negociação são aplicadas às diferentes sub-amostras, os resultados são mais fracos no último subperíodo, 1985-1996. Isso pode implicar que o mercado está se tornando eficiente em informações nos últimos anos devido a melhorias tecnológicas. Trabalhos relacionados: este item pode estar disponível em outros lugares no EconPapers: procure itens com o mesmo título. Referência de exportação: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTMLText Applied Financial Economics é atualmente editada por Anita Phillips Mais artigos em Economia Financeira Aplicada de Taylor Francis Journals Dados da série mantidos por Michael McNulty (). Este site faz parte do RePEc e todos os dados exibidos aqui fazem parte do conjunto de dados RePEc. O seu trabalho está faltando no RePEc. Aqui está como contribuir. Perguntas ou problemas Verifique as perguntas frequentes do EconPapers ou envie mensagens para estratégias de negociação técnica e previsibilidade de retorno: NYSE Este estudo consiste em uma análise empírica das regras técnicas de negociação (a média móvel do preço simples, o impulso e o volume de negócios) utilizando o valor da NYSE - Índice ponderado no período 1962-1996, bem como três subperíodos. As metodologias empregadas incluem o teste t tradicional e a metodologia de bootstrap residual utilizando caminhada aleatória, GARCH-M e GARCH-M com algumas variáveis de instrumento. Os resultados indicam que as regras de negociação técnica adicionam um valor para capturar oportunidades de lucro ao longo de uma estratégia de buy-hold. Quando as regras de negociação são aplicadas às diferentes sub-amostras, os resultados são mais fracos no último subperíodo, 1985-1996. Isso pode implicar que o mercado está se tornando eficiente em informações nos últimos anos devido a melhorias tecnológicas. Se você tiver problemas ao fazer o download de um arquivo, verifique se você possui o aplicativo apropriado para vê-lo primeiro. Em caso de problemas adicionais, leia a página de ajuda IDEAS. Observe que esses arquivos não estão no site IDEAS. Seja paciente porque os arquivos podem ser grandes. Como o acesso a este documento é restrito, você pode procurar uma versão diferente em Pesquisa relacionada (mais adiante) ou procurar uma versão diferente dela. Artigo fornecido por Taylor Francis Journals em sua revista Applied Financial Economics. Volume (Ano): 12 (2002) Emissão (Mês): 9 () Páginas: 639-653A estudo comparativo das estratégias técnicas de negociação e previsibilidade de retorno: uma extensão de Brock, Lakonishok e LeBaron (1992) usando índices NYSE e NASDAQ quot. É necessária uma média móvel de comprimento diferente para atender às diferentes condições de mercado. Esse achado é consistente com os estudos realizados por Brock et al. 11, Lukac et al. 12, Andrada-Felix et ai. 13, Kwon e Kish 21, e Sullivan et al. 38. Embora as regras simples da média móvel, como o OptSMA19 e o Opt SMAc, tenham superado os outros modelos técnicos ex-post, ex ante, é extremamente difícil estimar com precisão os comprimentos ótimos a serem implantados. Resumo: Resumo do resumo RESUMO: O objetivo de Esta pesquisa é analisar as tendências nos mercados cambiais dos países da ASEAN-5 (Indonésia (IDR), Malásia (MYR), Filipinas (PHP), Singapura (SGD) e Tailândia (THB)) através da aplicação de Sistemas dinâmicos de negociação em média móvel. Esta pesquisa oferece evidências da utilidade do indicador de análise técnica de volatilidade variável no tempo, a média móvel ajustável (AMAx27) na decifração de tendências nesses mercados da taxa de câmbio ASEAN-5. Este fator de volatilidade variável no tempo, referido como a Relação de Eficácia neste trabalho, está incorporado em AMAx27. A Relação de Eficácia ajusta a AMAx27 às condições de mercado prevalecentes, evitando whipsaws (perdas devidas, em parte, a atuar em sinais de negociação incorretos, que geralmente ocorrem quando não há direção geral no mercado) na negociação de intervalo e entrando cedo em novo Tendências no mercado de tendências. A eficácia da AMAx27 é avaliada em relação a outras regras populares em média móvel. Com base no conjunto de dados de janeiro de 2005 a dezembro de 2017, nossas descobertas mostram que as médias móveis e AMAx27 são superiores à estratégia passiva de compra e retenção. Especificamente, o AMAx27 supera os outros modelos para o dólar dos Estados Unidos contra o PHP (USDPHP) e os pares de moeda do USDTHB. Os resultados mostram que médias médias de comprimento diferentes funcionam melhor em diferentes períodos para as cinco moedas. Isso é consistente com nossa hipótese de que um indicador dinâmico ajustável dinâmico é necessário para atender diferentes períodos em diferentes mercados. Texto completo Artigo Ago 2017 Jacinta Chan Phooi Mx27ng Rozaimah Zainudin quotLo, et al (2000) visaram o suporte direto da análise técnica, por isso sugeriram abordagem sistemática e automática para o reconhecimento de modelos de análise técnica usando Regressão de Kernel não estilo-paramétrico e aplicando Para um grande número de ações dos EUA durante o período de 1962 a 1996 para avaliar a eficácia da análise técnica e através da distribuição experimental comparada as distribuições condicionais de rendimentos diários incondicionais, o resultado alcançado apoiou a eficácia da análise técnica. De acordo com o estudo de Kwon e Kish (2002), que visava comparar as estratégias de negociação técnica e a capacidade preditiva dos retornos, eles faziam uma extensão do estudo experimental do Brock, et al. (1992), e usando os índices NYSE e NASDAQ, os dados diários do índice NYSE começam em 1 de julho de 1962 até 31 de dezembro de 1996, além da divisão desse período em três sub-amostras (1962-1972, 1973). -1984 e 1985-1996), e para os dados diários do índice NASDQ que começaram em 2 de janeiro de 1973 até 31 de dezembro de 1996, além da divisão desse período em dois subgrupos de amostras (1973-1984 e 19851996). Após a aplicação das regras técnicas de negociação que foram utilizadas por Brock, et al. (1992), os resultados descobriram que, quando a aplicação nas várias sub-amostras, os resultados mostraram a capacidade dos modelos de prever no primeiro e segundo período (ou seja, 1962, 1972 e 1973, 1984), esses resultados se parecem principalmente com a Amostra completa (1962, 1996), que mostrou a capacidade dos modelos de prever, em contraste, a previsibilidade no terceiro período. 1986 1996) desapareceram para o índice da NYSE. Resumo: Este estudo tem como objetivo revisar os fundamentos teóricos e revisão de Literatura para abordagem de Análise Técnica, para examinar a capacidade dessa abordagem para prever o valor de estoque futuro nos mercados financeiros emergentes e desenvolvidos. Ao analisar vários estudos em mercados emergentes e como resultado de ineficiência financeira, as regras técnicas de negociação mais simples são capazes de prever o valor de estoque futuro. Em contraste, a aplicação dessas mesmas regras simples (modelos) para análise técnica, resulta em previsões imprecisas em mercados financeiros desenvolvidos, no entanto, com o uso de alguns modelos complexos, tais como: Rede Neural, Algoritmo Genético (GA), Programação Genética ( GP) e CAST, e modelos de análise técnica aplicada, o resultado é tão claro na previsibilidade do valor do estoque futuro usando a abordagem de análise técnica em mercados financeiros desenvolvidos. Assim, pode-se concluir que a análise técnica é rentável nos mercados financeiros emergentes e desenvolvidos, pelo que o estudo recomendou pesquisar e estudar para tentar alcançar os melhores e mais precisos modelos de análise técnica que podem ser aplicados em mercados financeiros emergentes e desenvolvidos , Que pode então ser generalizado. Dados de arquivo Abr 2017 PLoS ONE Ahmed S Wafi quotLo, et al (2000) visaram o suporte direto de análises técnicas, por isso sugeriram abordagem sistemática e automática para o reconhecimento de modelos de análise técnica usando Regressão de Kernel não-estilo-paramétrico e aplicando-a a um Grande quantidade de ações dos EUA durante o período de 1962 a 1996 para avaliar a eficácia da análise técnica e através da distribuição experimental comparada as distribuições condicionais incondicionais das distribuições diárias de estoque, o resultado alcançado apoiou a eficácia da análise técnica. De acordo com o estudo de Kwon e Kish (2002), que visava comparar as estratégias de negociação técnica e a capacidade preditiva dos retornos, eles faziam uma extensão do estudo experimental do Brock, et al. (1992), e usando os índices NYSE e NASDAQ, os dados diários do índice NYSE começam em 1 de julho de 1962 até 31 de dezembro de 1996, além da divisão desse período em três sub-amostras (1962-1972, 1973). -1984 e 1985-1996), e para os dados diários do índice NASDQ que começaram em 2 de janeiro de 1973 até 31 de dezembro de 1996, além da divisão desse período em dois subgrupos de amostras (1973-1984 e 19851996). Após a aplicação das regras técnicas de negociação que foram utilizadas por Brock, et al. (1992), os resultados descobriram que, quando a aplicação nas várias sub-amostras, os resultados mostraram a capacidade dos modelos de prever no primeiro e segundo período (ou seja, 1962, 1972 e 1973, 1984), esses resultados se parecem principalmente com a Amostra completa (1962, 1996), que mostrou a capacidade dos modelos de prever, em contraste, a previsibilidade no terceiro período. 1986 1996) desapareceram para o índice da NYSE. Resumo: Este estudo tem como objetivo revisar os fundamentos teóricos e revisão de Literatura para abordagem de Análise Técnica, para examinar a capacidade dessa abordagem para prever o valor de estoque futuro nos mercados financeiros emergentes e desenvolvidos. Ao analisar vários estudos em mercados emergentes e como resultado de ineficiência financeira, as regras técnicas de negociação mais simples são capazes de prever o valor de estoque futuro. Em contraste, a aplicação dessas mesmas regras simples (modelos) para análise técnica, resulta em previsões imprecisas em mercados financeiros desenvolvidos, no entanto, com o uso de alguns modelos complexos, tais como: Rede Neural, Algoritmo Genético (GA), Programação Genética ( GP) e CAST, e modelos de análise técnica aplicada, o resultado é tão claro na previsibilidade do valor do estoque futuro usando a abordagem de análise técnica em mercados financeiros desenvolvidos. Assim, pode-se concluir que a análise técnica é rentável nos mercados financeiros emergentes e desenvolvidos, pelo que o estudo recomendou pesquisar e estudar para tentar alcançar os melhores e mais precisos modelos de análise técnica que podem ser aplicados em mercados financeiros emergentes e desenvolvidos , Que pode então ser generalizado. Texto completo Documento de conferência Abr 2017 PLoS ONE Ahmed S Wafi
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